Пошли по преклонной: маткапитал отзывают из пенсионных накоплений
Всё больше россиян отказываются направлять материнский капитал на пенсионные накопления — за девять месяцев 2025-го объем средств, переведенных на другие цели, вырос вдвое, следует из доклада Счетной палаты, который изучили «Известия». Семьи всё чаще отзывают сертификаты и вкладывают деньги в покупку жилья и получение образования. Основные причины — потребность в средствах «здесь и сейчас», рост цен, а также снижение доверия к долгосрочным пенсионным инструментам. Как выгоднее распорядиться маткапиталом — в материале «Известий».
На что россияне тратят маткапитал
За девять месяцев 2025-го россияне перенаправили 27 млн рублей маткапитала, ранее вложенных в накопительную пенсию, на другие цели. Это вдвое больше показателя прошлого года. Такие данные приводятся в докладе Счетной палаты об исполнении бюджета Соцфонда за январь – сентябрь 2025 года, с которым ознакомились «Известия». Редакция направила запрос в СФР.
Пенсионные накопления формировались у россиян, за которых работодатели в 2002–2013 годах перечисляли 6% зарплаты на индивидуальные лицевые счета. С 2014-го действует мораторий, известный как «заморозка» накопительной части пенсии: компании больше не направляют такие взносы, а все средства поступают только в страховую систему.
Сформированные накопления продолжают инвестироваться, поэтому суммы на счетах граждан увеличиваются. К ним также можно добавить средства маткапитала по заявлению владельца сертификата. Если же гражданин передумал направлять эти деньги на формирование пенсии, он может подать заявление об отказе в Соцфонд, через МФЦ или портал «Госуслуги», пока выплаты не назначены, пояснила профессор Финансового университета при правительстве РФ Юлия Долженкова. После этого у человека есть шесть месяцев, чтобы выбрать другое направление использования сертификата.
Рост числа заявлений об отказах связан с тем, что семьи всё чаще ориентируются на решение текущих и более осязаемых задач, отметил директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. На фоне высокой стоимости жилья, повышения долговой нагрузки и повседневных расходов сертификат воспринимается как источник «длинных» денег, который рациональнее направить на улучшение жилищных условий или оплату образования детей — вложения с понятным и относительно быстрым эффектом для качества жизни семьи, отметил эксперт.
Жилье и образование остаются наиболее выгодными направлениями использования материнского капитала, поскольку позволяют решать острые и текущие социальные задачи, считает Юлия Долженкова. Средства можно направить на первоначальный взнос по ипотеке, ее досрочное погашение, покупку жилья, строительство или реконструкцию дома, а также оплату обучения детей.
Образование сейчас стремительно дорожает. В ноябре его стоимость увеличилась на 11,4% в годовом выражении, что почти вдвое превысило общий уровень инфляции за этот месяц, отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
Приобрести новое качественное жилье молодые семьи с детьми в большинстве случаев могут лишь с помощью ипотеки. Если домохозяйство не соответствует условиям льготной программы, одному из родителей приходится оформлять заем под крайне высокие рыночные ставки, добавила эксперт. Даже при участии в льготной программе предельный размер кредита составляет 6 млн рублей, а в столичных регионах — 12 млн рублей, чего часто недостаточно на фоне существенного удорожания новостроек, подчеркнула она.
Накопительная часть пенсии воспринимается как «деньги на потом», и с учетом инфляции даже через десять лет их реальная ценность будет совсем иной, отметила управляющий партнер агентства «ВМТ Консалт» Екатерина Косарева.
Как выгоднее копить на пенсию
Как правило, направляемая на пенсионные накопления доля материнского капитала не обеспечивает заметного увеличения будущих выплат, отметила Юлия Долженкова. В 2025 году сертификат на первого ребенка составляет около 690 тыс. рублей, а на второго — 912 тыс., если выплата за первенца ранее не оформлялась.
По словам эксперта, частые изменения пенсионной системы в России снижают доверие граждан. К тому же большинство россиян, особенно молодежь, не склонны заранее планировать жизнь на пенсии, предпочитая закрывать насущные задачи по мере их появления, указала Юлия Долженкова.
Доля заявлений о направлении маткапитала на пенсионные накопления остается минимальной — около 0,2% от общего объема использованных средств сертификатов, напомнила Екатерина Косарева из «ВМТ Консалт». По ее словам, для формирования финансовой подушки «на старость» есть более выгодные инструменты, в частности программа долгосрочных сбережений (ПДС), которая позволяет копить средства на пенсию или крупные цели при поддержке государства, с налоговыми вычетами и инвестиционным доходом.
При этом доходность вложений в негосударственных пенсионных фондах в 2024–2025 годах заметно выросла — на уровне 12–13% годовых, отметила Наталья Мильчакова из Freedom Finance Global. При самостоятельных накоплениях на вкладах можно получить даже больше — в среднем более 20%. Это также могло подтолкнуть семьи к решению откладывать на будущее за счет собственных средств, а не маткапитала.
Вместе с тем распространенная среди молодежи ориентация на отказ от долгосрочного планирования и вывод маткапитала из накоплений в перспективе может привести к снижению их материального обеспечения в пожилом возрасте. Особенно с учетом перерывов в трудовой биографии такая практика способна усилить нагрузку на систему соцподдержки, считает Ярослав Кабаков из «Финама».
