Доверяй, но изучай: брокеры обновят правила работы с клиентами
Брокеров обяжут обновить правила работы с клиентами. Такой базовый стандарт разработал Банк России. Новые нормы призваны защитить права и интересы получателей финансовых услуг. Требования ЦБ в определенной степени повысят прозрачность рынка, подтверждают эксперты. Однако их эффективность будет зависеть и от финансовой грамотности самих клиентов. Что меняет обновленный базовый стандарт — в материале «Известий».
Приоритет потребителям
Брокерам придется по-новому работать с клиентами. С 7 ноября в силу вступит обновленный базовый стандарт защиты прав и интересов получателей финансовых услуг, разработанный Банком России.
В соответствии с ним брокеры будут обязаны предупреждать своих клиентов о потенциальных рисках запланированных операций. Делать это обязательно доступным языком, понятным неквалифицированным инвесторам.
При этом брокеры не смогут предлагать дополнительные финансовые услуги, не предоставив полную информацию о них.
Еще одно новшество, предусмотренное Центробанком, связано с проверкой квалификации брокеров. Регулятором определены требования к профессионализму сотрудников.
Предусматривается также оценка уровня подготовки инвесторов. С ноября, в частности, будет введено обязательное тестирование для неквалифицированных инвесторов.
С учетом этого будут рассматриваться жалобы граждан. Ожидается также, что новшества помогут улучшить сроки и качество реакции на обращения и претензии. Всё это в совокупности должно сделать инвестиционный рынок более прозрачным, понятным и безопасным для частных лиц.
В Национальной ассоциации участников фондового рынка разъяснили, что в соответствии с новыми изменениями брокеры должны будут предоставлять человеку ряд сведений. К ним относятся не только декларация о рисках, но и уведомление о том, что деньги на брокерском счете не застрахованы в отличие от банковских вкладов.
Декларация о рисках имеет четкий шаблон, в котором прописана фраза: «Я понимаю, что недостаток знаний и опыта может привести к полной потере инвестированных средств, а в некоторых случаях привести к задолженности». При этом и декларацию, и информацию о договоре при необходимости можно дополнить при условии, что с учетом изменений сохранится смысл текстов-шаблонов.
Полезные новшества
С 7 ноября инвестиционная отрасль сделает серьезный шаг вперед, убежден предприниматель, управляющий фондом и основатель финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев. Будет осуществлен переход от фрагментарных рекомендаций к полноценному «кодексу поведения».
Обновленный базовый стандарт Центробанка — это не просто бюрократическое требование, а шаг к формированию зрелой финансовой культуры, где ключевая роль отводится прозрачности и защите инвестора, полагает инвестиционный советник, основатель онлайн-университета «Финансология» Юлия Кузнецова.
— Теперь брокеру недостаточно просто показать продукт — он должен заранее и доступно объяснить, какие именно риски принимает клиент: от маржинальных и «непокрытых» позиций до автоследования и сложных финансовых продуктов, — уточняет Денис Астафьев, добавив, что также потребуется раскрыть комиссии и возможные конфликты интересов.
Согласно требованиям обновленного базового стандарта, брокеры обязаны заранее информировать клиентов о рисках операций и не могут навязывать дополнительные услуги без их четкого согласия и полного раскрытия условий, отмечает директор по стратегии ИК «Финам», преподаватель Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ Ярослав Кабаков.
— Стандарт также предусматривает персонализированный подход при рекомендации финансовых продуктов, прозрачность тарифов и упрощенный порядок отказа от ненужных услуг в течение 14 дней, — дополняет эксперт.
Новым в стандарте является и усиление контроля за конфликтом интересов, указывает Юлия Кузнецова. Нередко брокеры продвигают собственные инвестиционные фонды и продукты, не раскрывая клиенту всех деталей. Разработанные ЦБ правила ограничивают такие практики — брокер обязан честно сообщить, что продвигает аффилированный инструмент или получает дополнительное вознаграждение.
Все данные о лицензиях, налогах, правах клиента и способах урегулирования споров должны быть доступны 24/7 через сайт или приложение, добавила Кузнецова.
Личная ответственность
Стандарт Центробанка вводится вовремя, считает Денис Астафьев. Жалоб на «Форекс» (международный межбанковский валютный рынок) и ценные бумаги сегодня не так много — в 2024 году их было 6,4 тыс. Однако более половины из них адресованы брокерам.
— А в 2025 году общий поток претензий к финансовым организациям растет. Регулятор всё чаще замечает непрозрачный язык, замалчивание комиссий и обещание доходности «как на вкладе». Новый стандарт и сопутствующие инструкции Банк России искореняют подобные шаблоны, требуя понятности, честности и справедливого сравнения продуктов, — уверен собеседник «Известий».
Полноценный эффект новых мер, впрочем, будет зависеть от их практической реализации. Число спорных ситуаций и жалоб, как ожидает Астафьев, может заметно снизиться, если компании действительно переработают свои интерфейсы, скрипты и инструкции под новые правила.
Требования ЦБ в определенной степени повысят прозрачность рынка и защиту потребителей, согласен Ярослав Кабаков. Однако их эффективность будет зависеть и от финансовой грамотности самих клиентов, и от устойчивости всей финансовой системы.
— Сложно персонифицировать услуги и продукты в неопределенных экономических условиях, — указывает эксперт.
Важно понимать, что новый стандарт защищает не капитал, а осознанность инвестора, подчеркивает Юлия Кузнецова. Предупреждения не избавят от убытков, если человек не знает, во что вкладывается.
— Каждый инвестор должен понимать суть инструментов, цели своих вложений и возможные риски. Ответственность за результат лежит не только на брокере, но и на самом клиенте, — убеждена собеседница «Известий».
В этом контексте финансовая грамотность становится не опцией, а необходимостью, обращает внимание она. Инвестору нужно научиться понимать рынок и принимать решения осознанно, чтобы не полагаться на советы заинтересованных посредников.
— Только в этом случае защита будет по-настоящему эффективной для любого инвестора. Мое мнение — инвестируй только в то, в чем разбираешься. Поэтому сначала изучаем, а только потом вкладываем деньги, — резюмирует Кузнецова.
